Мои личные рассуждения и анализ проекта Goldfinch, не претендуют на роль экспертного мнения или финансового совета.
Goldfinch: что такое и как работает?
Задача стоит в создании децентрализованного кредитного протокола, открывающего новые возможности для людей, которые нуждаются в получении или совершении финансовых услуг. Более того, целью является обеспечение возможности заимствования криптовалют, не требуя избыточного его излишнего обеспечения. Благодаря используемому подходу, весь процесс полностью децентрализован. Это реализируется таким образом, что заемщики могут считаться кредитоспособными при условии положительной оценки другими участниками, а не только по количеству криптоактивов в их владении.
Среди участников можем выделить следующие стороны:
· Аудиторы — участники, получающие вознаграждение в токенах GFI за обеспечение проверок в протоколе;
· Бекеры — участники, предоставляющие капитал для отдельных пулов заёмщиков;
· Заемщики — участники, которые привлекают капитал из протокола;
· Пул заемщиков — cам смарт-контракт, составляющий и кодирующий условия финансирования для заемщика, в том числе процентную ставку и график погашения, с помощью которого заемщик может заимствовать капитал и возвращать его на этих условиях;
· GFI — операционный токен, используемый для управления путём голосования, ставки аудиторов, ставки для спонсоров, вознаграждения участников Junior Tranche и как способ вознаграждений участников;
· Поставщики ликвидности — участники наполняющие Senior Pool капиталом;
· Senior Pool — смарт-контракт, получающий капитал от поставщиков ликвидности и автоматически распределяющий его по Senior Tranche пулам заемщиков согласно модели кредитного плеча;
· Модель кредитного плеча — формула по которой Senior Pool автоматически определяет, какой объем капитала следует выделить каждому Пулу Заемщиков.
Принцип протокола четко определяется по данной схеме и в целом отличается от стандартного понятия кредитования:
· Заемщикам не нужно владеть излишним обеспечением;
· Все участники должны быть заинтересованы в справедливом аудите, но связь между сторонами полностью исключена принципом протокола;
· Большее чисто инвесторов, как мелких так и крупных получают возможность заработка и финансирования при предоставлении капитала.
Текущая ситуация.
Снижается доходность классических облигаций централизованых инструментов инвесторов. Одновременно, появился огромный интерес бизнеса и пользователей к более простым и доступным способам кредитования.
Рассмотрим суть проблемы и ее необратимость. Облигации были основой доходности и являлись источником пассивного капитала последние несколько веков. Всё изменится когда ставки по ним достигнут нуля. В Goldfinch считают это лишь делом времени. За этим последует глобальное изменение тенденций. Капитал будет перетекать на другие рынки, например, акции, тем самым повышая их цены и одновременно понижая цены и доходность других направлений.
Способы решения этого весьма доступны. Некоторые кредитные фонды продолжают демонстрировать высокие показатели около 8%, благодаря частным сделкам. Но это возможно лишь при связях с инсайдерами и закрытой информацией. По мнению Goldfinch, при снижении доходности на публичных рынках, всё больше инвесторов будут искать другие источники дохода и площадки для размещения капитала. Первым знаком этого стал увеличивающийся поток инвесторов розничного сектора в направлении фондового рынка, за ним — растущий интерес к Defi. Всё это начало глобальных изменений в сфере.
Инвесторы будут стремиться к новым, доступным во всем мире инструментам получения доходности, в котором они сами смогут руководить процессом и влиять на него. Это позволит финансировать бизнес и проекты по всему миру, именно для этого создан протокол Goldfinch, который обеспечит поддержку на всех этапах процесса и объединит стороны.
Бытует мнение о том, что глобальные финансовые инструменты со временем перетекут в большей части в криптоактивы. Всё больше пользователей видят в блокчейнах надежную систему сохранения своих средств и заработка на этом. Среди таких пользователей так же встречаются крупные мировые компании, которые инвестируют в критовалюту и публично об этом заявляют, призывая новых участников. По информации Goldfinch, в развивающихся странах иногда больше ценится отношение организаций к криптовалюте, чем к национальной.
Внедрение криптовалют в глобальную экономику уже началось, и все вышеперечисленные и другие факторы только ускорят этот процесс, повышая глобальное доверие к данному виду активов.
Для любой финансовой операции нужен капитал, и в наши дни, зачастую этот капитал предоставляют банки. Конечно, существуют так же другие варианты. При простых взаимоотношениях продавца и покупателя, которые легко програмировать, добавление третей стороны — инвестора, который финансирует сделку, породит создание нового рынка, где каждый может выступить в роли инвестора абсолютно любой сделки. Всё будет совершаться простыми действиями, с открытым исходным кодом. Пользователи даного блокчейна смогут получать доход от сделок, а Goldfinch поможет с финансированием.
Кредитование необходимо проводить через децентрализованную сеть, предоставляющую возможности каждому участнику. Goldfinch тем самым планирует вывод кредитной деятельности на новый уровень, и обеспечить финансирование, которое сегодня невозможно обеспечить стандартными инструментами. В классическом понимании, инвестор (зачастую банк) незнаком со стороной заемщика, поэтому он отклоняет много заявок, не позволяя пользователям получить финансирование. Goldfinch предлагает полностью исключить переплаты, которые накладывает банк за страховку кредитования, путём децентрализации процесса андеррайтинга. Благодаря DeFi любой человек может получить или обеспечить кредитование абсолютно новым путём, отличающимся от современной банковской системы.
Goldfinch предлагает систему будушего, которая может полностью изменить современное представление о кредитовании и финансировании. В мире возникла острая необходимость в инновациях, особенно в развивающихся рынках, где финансирование традиционно получить очень сложно. Проект направлен на устранение сложившихся недочетов финансовой системы, и это выглядит очень многообещающе!
