Кредитование и заимствование в TradFi
В традиционных финансах большая часть заимствований и кредитов осуществляется через банки. Люди обращаются за заемными средствами и проходят обширную процедуру комплексной проверки в банках, в которой они оцениваются на предмет их кредитоспособности, финансового благополучия и будущей способности погашения ссуд. Ссуды чрезвычайно полезны, поскольку позволяют людям получить доступ к возможностям, которые в противном случае они не смогли бы себе позволить, но есть несколько проблем.
- Плохая кредитная история может нанести непоправимый ущерб
- Хищнические методы кредитования могут использовать в своих интересах определенных людей, которые никогда не смогут выплатить свои займы.
Банки действуют как посредники и диктуют процентные ставки с нулевой прозрачностью для заемщиков; банки также берут большую часть процентных ставок, полученных от заемщиков, и возвращают минимум своим вкладчикам. - Люди часто используют активы, которые они не могут позволить себе потерять, в качестве залога, например, свои дома.
Кредитование и заимствование в DeFi
В децентрализованном финансировании кредитование и заимствование стало возможным благодаря использованию смарт-контрактов. Протоколы DeFi, такие как Umee, позволяют любому, у кого есть криптоактивы и подключение к Интернету, участвовать в кредитовании и заимствовании. Технология блокчейн и ее децентрализованный характер позволяют осуществлять кредитование и заимствование прозрачным, надежным, доступным, несанкционированным и эффективным образом; DeFi по сути позволяет пользователям крипто быть собственными банками.
В DeFi:
- -Вкладчики, то есть кредиторы, обычно получают значительно более высокие проценты за депонированные активы по сравнению с традиционным банком.
- Кредиторы могут вносить и снимать средства в любое время
- Кредитные проверки заемщиков не проводятся.
- Заемщики не облагаются обязательными периодическими платежами
- Заемщики имеют возможность продолжать получать проценты по залогу, который они вносят.
- Заемщики в настоящее время не могут использовать физические активы в качестве обеспечения по займам.
- Процентные ставки обычно определяются алгоритмически на основе спроса и предложения.
Как это работает?
Когда пользователь DeFi делает депозит через такой протокол, как Umee, он добавляет ликвидность в пул, который используется другими заемщиками. Это означает, что вкладчики зарабатывают проценты по ссуде по своим вкладам и имеют возможность использовать эти депозиты в качестве обеспечения по ссуде, не жертвуя полученными процентами по ссуде.
Чтобы люди могли заимствовать активы без доверия, протоколы DeFi требуют от заемщиков предоставления залога в виде другого криптоактива. Чтобы гарантировать полную выплату ссуды и процентов, заемщики обычно должны предоставить залог с более высокой стоимостью, чем общая сумма, которую они могут занять.
После того, как пользователи DeFi внесут залог, они могут выбрать, какие активы они хотят взять в долг. Разные активы требуют разных уровней избыточного обеспечения для заимствования в зависимости от таких факторов, как профиль риска активов, историческая волатильность цен, объем торгов и рыночная капитализация заемного актива.
Ожидается, что заемщики DeFi выплатят всю ссуду плюс проценты в виде заимствованного актива, чтобы выкупить залог. Не существует конкретной даты погашения ссуды и обязательных периодических выплат по процентам. Заемщики также могут выбрать частичное погашение ссуды, например, для сокращения своих позиций в нестабильных рыночных условиях. После того, как заемщики полностью погасили ссуду плюс причитающиеся проценты, они имеют возможность отозвать все свое обеспечение.
Когда заемщики DeFi берут ссуду, важно, чтобы они следили за состоянием своей позиции, иначе они рискуют быть ликвидированными. Многие протоколы будут использовать такие вещи, как отношения ссуды к стоимости, чтобы представить состояние ссуд. Соотношение ссуды к стоимости представляет собой стоимость взятого в долг актив по отношению к стоимости депонированного залога в терминах ссудного актива. Если соотношение ссуды к стоимости заемщика превысит заранее установленный порог, они будут помечены для ликвидации.
Когда заемщики ликвидируются, активы, которые они предоставили в качестве обеспечения, продаются с аукциона со скидкой, так что они продаются мгновенно. Этот процесс используется для обеспечения полного погашения необеспеченных кредитов, особенно в периоды крайней волатильности рынка. По этой причине ликвидируемые заемщики больше не могут отзывать свое обеспечение путем выплаты ссуды плюс проценты; вместо этого им остается ссудная выручка, к которой они первоначально получили доступ через заимствования, без обязанности погашать.
Несколько шагов, которые заемщики могут предпринять, чтобы минимизировать свои шансы на ликвидацию, включают:
-
- Заимствование меньших сумм по сравнению с предоставленным обеспечением
- Внесение большего количества залога по мере того, как соотношение кредита к стоимости становится менее здоровым
- Выплата платежей по кредиту по мере ухудшения соотношения ссуды к стоимости
В заключение, кредитование и заимствование DeFi дает несколько преимуществ по сравнению с традиционным кредитованием и заимствованием. Поначалу это может показаться немного ошеломляющим, но я призываю вас поэкспериментировать с протоколами DeFi, такими как Umee, после запуска, чтобы лучше понять. Если вы новичок в криптовалюте, я рекомендую начать с относительно небольшой суммы денег и посмотреть, куда это вас приведет.
В будущих публикациях я объясню, как разные типы пользователей DeFi могут использовать эти протоколы в своих интересах. А пока ознакомьтесь с документацией Umee, чтобы узнать о преимуществах, которые Umee предоставит пользователям DeFi. Если у вас есть какие-либо вопросы по этой статье или предложения относительно будущих образовательных материалов, заходите на Umee Discord и делитесь своими мыслями!
Об Umee
Umee — это центр децентрализованных финансов (DeFi), созданный для межсетевого взаимодействия между сетями. Для начала Umee создаст платформу межцепочного кредитования и заимствования между блокчейнами Ethereum и Cosmos.
Twitter | Telegram | Discord | Github | Blog | Reddit | Docs | Whitepaper
